La obsesión por no perder

¿Se puede ganar siempre?

Podemos encontrar gran cantidad de información en relación con el comercio de divisas en los libros y en la red, pero la mayor parte de esta información gira en torno al aspecto técnico y descriptivo del comercio en forex.  Sin embargo, se suele pasar por alto un aspecto muy importante del "trading", y estoy hablando de la gestión del dinero.

En muchas ocasiones surge la pregunta:  "¿Por qué tal o cual par de divisas se mueve en contra nuestra, cuando todo parecía indicar que se trataba de una buena operación?"   Tal parece que en muchos casos no queremos aceptar que operar divisas no es una ciencia exacta; si lo fuera entonces no existiría un mercado, porque entonces todo el mundo podría saber como ganar.

En cualquier deporte puede suceder que un equipo haga un gran partido y aún así pierda.  Lo mismo puede ocurrir en el trading.  Podemos hacerlo todo de la manera más correcta, y aún así ver como una operación se mueve en nuestra contra.

Los operadores principiantes no comprenden ni quieren aceptar que perder en un porcentaje determinado de operaciones es algo inevitable y que forma parte del trading.  La obsesión enfermiza por no aceptar las pérdidas lleva a un operador a no plantearse ningún tipo de gestión del dinero.

Hay que aceptar que no se puede ganar siempre.

No ganar siempre no implica perder dinero

Hay algo fundamental de lo que debemos mentalizarnos y es del hecho incuestionable de que muchas de nuestras operaciones no serán exitosas.    
Pero lo más importante que debemos entender es que si administramos nuestras operaciones apropiadamente, aún podremos obtener unos beneficios respetables a pesar de las operaciones en pérdida.

Y esto no es ningún cuento chino.  Aunque no lo creas, puedes ganar dinero con forex aunque tu porcentaje de aciertos sea inferior al 50%; es decir que aún puedes obtener beneficios aunque el porcentaje de tus operaciones cerradas en pérdida sea superior al 50%.   Y no estoy hablando de fórmulas descabelladas o poco probables.  Ahora mismo te explicaré como puede ésto ser posible.

Pero una vez más quiero insistir, antes de que entremos a hablar de algunas técnicas de gestión del dinero, en que debes darte cuenta y aceptar que vas a sufrir operaciones perdedoras.    Incluso el mejor equipo de fútbol no puede ganar siempre todos los partidos.   De hecho, un 60% de victorias se considera un buen promedio en los deportes.   

Y este razonamiento es válido para forex:  Un operador que tenga un 60% de operaciones ganadoras debería sentirse bien y estar obteniendo muy buenos beneficios.      Si tú me dices:   "Enrique, yo acierto más del 60% de las veces, y sin embargo he reventado mi cuenta en más de una ocasión", entonces, amigo, tus problemas tienen que ver no con el aspecto técnico, si no con la gestión del dinero.

Muchos operadores abren una operación sin tener ni idea de cuando la van a cerrar.   No sólamente debemos preocuparnos por nuestro objetivo de ganancias en dicha operación, sino que también siempre debemos establecer un "objetivo de pérdidas".   Es decir, nuestra operación además de tener un punto de salida TP (take profit=toma de beneficios), también debe tener otra puerta de salida SL inamovible hacia el lado negativo (stop loss=detener pérdidas).  

Algunos me dirán: "Sí, ¡eso ya lo sabemos, Enrique!".   Ok, si lo saben, entonces ¿por qué no lo respetan siempre?  ¿por qué algunas veces mueven el stop loss hacia atrás?  ¿por que otras veces no ponen stop loss con la excusa de que van  a monitorear la operación "personalmente"?

Pero ¡cuidado!, no basta con establecer siempre puntos de salida automáticos en la operación.   Es necesario también decidir cuales van a ser esos puntos de salida (stop loss y take profit), antes de abrir la operación.   Esto es así, porque una vez que abramos la operación nuestras emociones serán las que dominen nuestras decisiones disminuyendo así nuestra racionalidad.  Es por eso, que una vez abierta la operación, lo mejor es que NO nos veamos sometidos a ningún tipo de toma de decisiones.   

Todo lo que haya que decidir hay que decidirlo ANTES, no DURANTE.

Quizás estés pensando: "Esto más parece una charla sobre psicología".   La verdad es que no te equivocas: Nuestros fallos en la gestión del dinero no son en la mayoría de los casos otra cosa más que un problema de comportamiento erróneo y de falta de razonamiento a la hora de tomar decisiones.

No estoy diciendo aquí que nadie tenga una inteligencia deficiente; no, el problema es que el trading debe planificarse siempre; porque si no hay planificación, nuestra inteligencia no funcionará a nuestro favor cuando nos veamos obligados a improvisar.    Hay que evitar las improvisaciones todo lo posible, para no depender de nuestras emociones.

Muy bien, ¿pero y que tiene todo esto que ver con ser capaces de obtener beneficios, aunque nuestro porcentaje de operaciones perdedoras supere el 50%?

Era necesario hablar de las reglas anteriores para poder entender el tema de la gestión del dinero.   Ahora bien, para tener beneficios a pesar de que nuestros aciertos sean menos del 50%, todo se reduce a una cuestión matemática; es decir todo depende de la proporción conocida como risk reward ratio, que en español sería "relación riesgo-recompensa".

Simplemente debemos desarrollar un sistema de trading en el cual, nuestro objetivo de beneficios sea el doble que nuestro límite de pérdidas.      Si mi take profit es de 30 pips netos, entonces mi stop loss  tiene que ser de 15 pips netos o menor.    Pips netos significa haber descontado en los cálculos los spreads y/o comisiones.

De tal forma, si eres capaz de operar con un sistema cuya relación riesgo/recompensa sea de 1:2, entonces podrás tener ganacias garantizadas aunque tus operaciones cerradas en pérdida alcancen el 60% del total de tus operaciones.    

Aciertos %	Promedio aciertos	Total aciertos	Promedio pérdidas	Total pérdidas	# de operaciones	Beneficio neto
40%	$500	$4,000	$250	$3,000	20	$1,000
50%	$500	$5,000	$250	$2,500	20	$2,500
60%	$500	$6,000	$250	$2,000	20	$4,000

Si observas la tabla, puedes ver que con una relación riesgo/recompensa de 1:2 (por cada dos pips de take profit, un pip de stop loss), podríamos tener beneficios netos aunque solo ganemos en el 40% de nuestras operaciones.

Es también importante que siempre utilicemos el mismo monto de capital en cada operación.  Muchos operadores arriesgarán cantidades mayores de dinero cuando están muy convencidos de su análisis.   Sin embargo, si una sola de esas operaciones no sale bien, puede comerse las ganancias obtenidas de muchas operaciones anteriores.

Si no hay plan, no hay negocio ni éxito

Como puedes comprobar, equivocarse en algunas operaciones no debería convertirse en una tragedia en forex, y  querer evitar las operaciones erróneas a toda costa no es la clave del éxito;  la clave del éxito radica en saber perder y en saber ganar.     Con un cálculo adecuado del risk/reward ratio (relación de riesgo/recompensa) es que alcanza su máxima dimensión aquella frase tópica de forex que dice: "Recorta tus pérdidas y extiende tus ganancias".

Si pretendes ganar dinero con Forex, debes encararlo como un negocio, y en cualquier negocio hay que diseñar un plan de negocios y hacer todo lo posible por cumplirlo, entonces los tres primeros pasos para una correcta gestión del dinero en forex serían:

1. Establecer con antelación un máximo realista de porcentaje de operaciones de pérdidas, basándonos en nuestras prácticas, backtesting de nuestras estrategias, etc.

2. Establecer con antelación una relación riesgo/recompensa que sea suficiente como para absorber nuestras operaciones de pérdidas.

3. Establecer un monto de capital que utilizaremos en cada operación, calculado de tal forma que no arriesguemos más del 2% de nuestra cuenta.

Pocas cosas son seguras en el mercado de divisas; sin embargo yo te aseguro que si eres capaz de cumplir los tres puntos anteriores sin excepciones, entonces ya habrás recorrido más de la mitad del camino hacia el éxito en forex.